胶原蛋白市場格局未定,成為“下一個玻尿酸”還要走多远?
在美妆行業深陷成果成份内卷之時，「胶原卵白」這個老牌原料正在悄然突起。把時候轴拉回到2009年，一支来自雙美生物的胶原卵白填充剂開启了海内醫美的新期間，履历漫长的浮沉岁月，這個几近被浸没在玻尿酸風头下的胶原卵白，却忽然從市場泛黄的影象中复苏過来。
在成果護膚的趋向下，胶原卵白起头從醫美走向日化場景，在一眾热點抗衰成份中崭露头角，特别在本年的本錢海潮助推下，收成更多的话題热度；另外一方面，合成生物学的鼓起，海内鬆動的市場款式，都讓各大原料和品牌們看到了更多的增量但愿。
寂静好久的胶原卵白可否重获复活？當前的行業市場又存在着甚麼样的竞争變数？胶原卵白真的可以或许成為下一個「國民成份」吗？
01 本錢抢滩：市場空間尚存
胶原卵白和與之绑缚的「醫美」、「護膚」觀點是2022年本錢市場的關头词之一。
海内就有三家胶原卵白原料巨擘同時打击「胶原卵白第一股」——創尔生物和锦波生物轉战北交所、巨头生物向香港联交所提交上市申請。
本年4月份，玻尿酸巨擘華熙生物以2.33亿元收购深耕胶原卵白市場多年的益而康生物，并暗示将重组胶原卵白视為继透明制酸以後的第二大计谋性生物活性物；8月10日，江苏創健醫疗在官微公布動静称，公司顺遂完成首轮近2亿元融資，由資生堂資悦基金领投，華方本錢、鼎晖百孚、華立醫藥跟投，据流露，創健醫疗一样存在IPO規划。
與此同時，關于「胶原卵白是不是能成為下一個玻尿酸」的话題也在不竭升温。
從市場款式来看，固然海内原料真個玩家浩繁，但行業資本還没有集中。當前胶原卵白的重要制取方法分為两種：動物源提取法和基因工程重组法，此中，采纳動物源提取法的代表公司有創尔生物、台灣雙美、華熙生物（益尔康）、贝迪生物及长春博泰；基因重组的有巨头生物、丸美股分、創健醫疗及聚源生物等。
按照弗若斯特沙利文的数据展望，當前動物源提取的胶原卵白盘踞市場重要份額，但重组胶原卵白增速较高，范围有望實現反超。
另外一方面，胶原卵白正履历着玻尿酸雷同的路径——從醫用處景向日化場景的遍及参與。不管是生物醫用@質%7B2mL%料和打%1s84r%針@填充范畴，仍是成果性敷料和成果護膚品范畴，胶原卵白均有遍及利用。
此中，在生物醫用@質%7B2mL%料和打%1s84r%針@瘦身纖體精油,填充范畴，以動物源胶原卵白為主，在成果性敷料和成果護膚品范畴，则以重组胶原卵白為主。
在醫美的打針填充項目中，常見的有胶原卵白、玻尿酸和肉毒素，但今朝胶原卵白的體量和市場浸透率今朝尚不及後二者。
在成果護膚赛道上，胶原卵白也與玻尿酸有深度交织。比方在承接輕醫美術後的成果性敷料產物，主打成份多以胶原卵白和透明質酸為主，并复配积雪草等舒缓成份，產物形態包含冷敷贴、凝胶和喷雾等。
重组胶原卵白作為一種胶原卵白制备類型的统称，2021年，國度藥监局组织制订了《重组胶原卵白生物質料定名引导原则》，對重组人胶原卵白、重组人源化胶原卵白、重组類胶原卵白的觀點做了严酷區别，因為技能缘由，牆面清潔刷, 當前市道市情上只有重组人源化胶原卵白和重组類胶原卵白两類產物。（详見春雷社往期文章）
弗若斯特沙利文数据显示：2021年中國重组胶原卵白產物总范围為108亿元，成果性敷料市場范围约48亿元，占比44%；成果護膚品市場范围约46亿元，占比43%，合计占比87%；估计到2027年，重组胶原卵白利用排前三的產物形態将是成果護膚品、成果性敷料和打針填充質料，贩賣額别離有望到達64.5亿元、25.5亿元和12.1亿元，占比别離為60%、24%和11%。
當前，海内主打胶原卵白的成果品牌数目远未饱和，這也象征偏重组胶原卵白還是成果護膚赛道中的蓝海。
回首比年的風向，各個品牌環抱抗衰成份開展了剧烈的竞争，而重组胶原卵白则有望跻身由A醇、玻色因和多肽三巨擘构成的第一梯队。
與主打保湿修复的玻尿酸比拟，重组胶原卵白最凸起的上風在于更廣漠的成果想象空間，且更能逢迎热點的抗衰成果声称；而在「成份党」風行确當下，重组胶原卵白也跟着一眾KOL的普及深刻人心。
不外，要成為下一個玻尿酸，胶原卵白另有很长的路要走。
02 技能瓶颈：可否借力合成生物学實現低本錢量產？
這日本鼻噴劑,是一場超過近半個世纪的成份暗战。
1981年，全世界第一款牛胶原卵白植入物Zyderm的获批後，胶原卵白的填充產物敏捷扩大，在2000年摆布一度盘踞90%的市場份額；但玻尿酸的呈現（虽然首個產物获批比胶原卵白晚了20余年）却創始降血壓食物, 了一個新期間。
按照華創證券測算，海内胶原卵白打針市場范围约為10亿元，仅占我國打針级醫美超300亿元市場的3%摆布。
究其本源，仍是受限于技能瓶颈，玻尿酸的產能和性價比也是胶原卵白現阶段難以企及的。
按照据弗若斯特沙利文数据：2021年，中國動物源胶原卵白產物范围為179亿元，占比 62.4%，2017-2021年复合年均增加率為21.8%，估计2027年有望到達655亿元，占比37.7%，2022-2027年复合年均增加率為25.3%。
2021年，中國重组胶原卵白產物范围為108亿元，占比 37.6%，2017-2021 年复合年均增加率為63.0%，估计2027年有望到達1083亿元，占比62.3%，2022-2027年复合年均增加率為42.4%。
動物胶原卵白作為市場主流，常見的制备方法有酶解法和酸解法，但前者本錢较高，後者提取時候长，產率较低，原料在分歧反响前提下所得產品略有分歧；别的，動物胶原還面對着平安性的問題。
按照華創證券測算，奥精醫疗牛胶原采购本錢為14万元/kg，而雙美打針針剂出產本錢则高達 200万元/kg，远远高于玻尿酸本錢。
重组胶原卵白则采纳基因工程法制备，以微生物作為细胞宿主，常見的有大肠台北市花店, 杆菌和毕赤酵母，但前者存在纯化坚苦，產品活性低的错误谬误；後者以甲醇為引诱物，輕易發生细胞毒性。
這類法子制备的重组胶原卵白缺少不乱的三螺旋布局，生物活性仍存疑，胶原支持性也不敷。
肽源（廣州）生物科技有限公司的原料賣力人余力行曾向春雷社指出，今朝市道市情上比力常見的是「重组類胶原卵白」產物。這種胶原卵白颠末設計、润饰後，跟人的胶原卵白基因编码序列或氨基酸同源性低，在成果、平安性上表示均欠安。
更首要的是出產本錢照旧昂扬——据華創證券測算，今朝市道市情上每克人源胶原卵白質料售價在1万元以上，依照锦波生物90%毛利率计较则出產本錢在100万元/kg。
回溯1980年以前，海内玻尿酸出產的主流方法一样是經由過程動物组织提取，彼時的那時玻尿酸價比黄金，一千克公然售價在万元以上。
但華熙生物經由過程微生物發酵法出產玻尿酸實現了量產，并将每千克玻尿酸的出產本錢從上万元低落到几十元，這也使華熙一跃成為玻尿酸原料范畴的霸主。
据智研咨询数据，2021年全世界玻尿酸原料市場销量達620吨，较2020年增长了170吨，同比增加37.78%，同韶華熙生物的玻尿酸產能高達470吨。
而以按照巨头生物的计划為例，将来三年胶原卵白的產能将跨越200吨，但也只是華熙生物客岁玻尿酸產能的40%。
在此布景下，迩来备受瞩目標合成生物学（详見春雷社往期链接）由于具备「万物皆可合成」、「低本錢高效力」、「绿色環保」等特色，起头與重组胶原卵白發生深度绑定，從行業视角来看，為胶原卵白供给了技能破局的可能。
在供给链层面，重组胶原卵白的原料巨擘們均有响應的產能扩充規划；赛道上的玩家們也大多以合成生物学為依靠，抢占科研高地。
同時，重组人源化胶原卵白因為在技能上能做到其基因编码序列或氨基酸序列與人體本身的序列一致，生物学相容性更佳，且具备成果性表示好、低免疫原性的上風，也逐步遭到市場的青睐，有望成為下一個品牌竞逐的明星成份。
03 群雄逐鹿：老玩家的野望和新贵的热忱
详细到成果護膚赛道上的竞争，在重组胶原卵白范畴，既有開荒老兵的苦守，也不乏新贵的摸索，更面對着「跨行」巨擘的打击。
巨头生物和锦波生物都以旗下品牌為支點，举行「妆字号」+「械字号」的结构，但愿經由過程打造華熙生物式的谋划链条，經由過程品牌矩阵抢占抗衰市場。
按照中信證券陈述，成果性敷料在淘系贩賣額前十的品牌中，唯一可复美（巨头生物）和創福康（創尔生物）主打胶原卵白成份。
依照現行國度尺度 ，巨头生物重组胶原卵白「份子库」中已储蓄的33種分歧類型的重组胶原卵白，均属于「重组人源化胶原卵白」的范围，此中包含3種全长Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ型重组胶原卵白，5種重组胶原卵白成果片断，25種功效强化型重组胶原卵白。
客岁，巨头生物将企業的焦點重组胶原卵白技能進级為Human-like重组胶原卵白仿生组合技能，典范的利用即是可丽金在2022年第一款新品「抗衰保龄瓶」。
產物焦點成份是Human-like重组胶原卵白，复配乙酰基六肽-八、乙酰基六肽-1匹敌皮膚表层皱纹；雨生红球藻、肌肽、DNA钠成份，抑糖+御氧+防護光毁伤，构成多维度抗衰链路。
這款產物在名字和外觀的同一設計别開生面，具备影象點。
在企業层面，巨头生物規划施行五項產能扩大規划，包含扩展两個現有出產举措措施及扶植三個新出產工場，估计出產举措措施的总投資约為人民币 14.81 亿元。
以眼部抗衰@發%2A妹妹7%迹@的丸美在比年来也将重心放在重组胶原卵白上。2021 年，丸美颁布了與暨南大学及基因工程藥物國度工程钻研中間共研共創的基于基因工程技能的「重组人源化胶原卵白」，立异性地将「翻译暂停」這一卵白表達技能應用到胶原卵白的制备進程中，打造出「I链III+C」嵌合型原創布局的專利原料全人源 胶原卵白，并作為標致法例產物的焦點成份。
胶原卵白由于活性請求，剂型的選擇上，通常為做成「冻干」情势。不外，以肽源為首的胶原卵白原料企業，也较早起头摸索，好比經由過程脂質體包裹技能做成微乳產物，以提高胶原卵白的貨架期活性和增长剂型選擇。
肽源团體出品的SMR思美润，同時推出與人體100%同源的重组III型人源化胶原卵白，實現醫械連系，结合增效，打造全方位輕醫美矩阵。
别的，華熙生物、贝泰妮等上市巨擘也起头存眷這個范畴。
華熙生物在本年4月份公布通知布告称，将以2.33亿元收购益而康 51%股分，借此正式進军自然胶原卵白范畴，并為益而康配备更完美的研發团队。
在原料层面，将加强在牛胶原之外的原料、III 型等其他類型胶原卵白、胶原卵白+X 等复合質料等產物范畴的研發，和在 3D 打印、粒體细胞培育、類器官等立异范畴原料的開辟。
在醫疗器械层面，将钻研脸部填充剂、敷料、骨科及神經外科的组织功效質料等。
在成果性護膚品层面，将完美產物结构，构建「HA+胶原卵白+其他生物活性物」的营業架构。值得一提的是，華熙生物在合成生物学方面的钻研已有必定根本，今朝，企業合成生物技能路径重组胶原卵白處中試阶段，有望于2023年先後正式投產。
從華熙生物的相干结构来看，正試图在胶原卵白范畴复制其「玻尿酸古迹」。
迩来在醫抗皺眼部精華油,美院线范畴動作不竭的薇诺娜，也推出過两款械字号酵母重组胶原卵白敷料，從久远来看，但愿冲破「敏感肌」增加天花板的贝泰妮，也许也不會错過這個重组胶原胶原卵白的風口。
小结
一、在海内原料端，胶原卵白的市場款式還没有不乱，多家企業都在全力冲刺IPO，也并未呈現像華熙生物同样在玻尿酸范畴具备统治职位地方的龙头企業，今朝正處于群雄逐鹿的阶段，大型原料企業多以「妆字号」+「械字号」计谋，打造全方位的胶原卵白抗衰王國。
二、胶原卵白追逐代替玻尿酸的路途還很长，但方兴日盛的合成生物学和前者更廣漠的成果想象空間供给了理論上的可能。
三、面临成果護膚赛道上的惨烈内卷，提早卡位胶原卵白范畴的新锐品牌具备先發上風，但入場請求也十分刻薄，常常必要動听的科研叙事和更别致的营销打法。
文|春雷社 文中產物图来自品牌官方微博及天猫旗舰店
参考資料：中信證券，《胶原卵白，奏响標致與康健新军号》
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